Instacart dibuka di Nasdaq dengan harga $42 dalam IPO

admin Avatar

Posted on :

Gambar Sopa | Roket ringan | Gambar Getty

Saham Instacart naik 12% dalam debutnya di Nasdaq pada hari Selasa setelah IPO perusahaan pengiriman bahan makanan yang telah lama ditunggu-tunggu.

Saham awalnya melonjak 40% dan dibuka pada $42, tetapi ditutup pada $33,70 karena investor mengunci keuntungan awal mereka.

Penawaran Senin malam seharga $30 per saham memberi nilai pada Instacart sekitar $10 miliar dalam basis terdilusi penuh, turun dari penilaian pasar swasta sebesar $39 miliar pada puncak pandemi Covid di awal tahun 2021. Pada penutupan hari Selasa, nilai perusahaan tersebut sedikit lebih tinggi. $11 miliar.

Instacart adalah perusahaan ventura terkemuka pertama di AS yang melakukan IPO sejak Desember 2021, dan kinerjanya dipantau secara ketat oleh perusahaan ventura dan startup tahap akhir yang telah menunggu kembalinya selera risiko investor. Nasdaq telah pulih tahun ini setelah tahun 2022 yang suram, namun perusahaan-perusahaan yang go public sebelum krisis masih melakukan perdagangan dengan diskon besar terhadap harga puncaknya. Pengembang perangkat lunak Klaviyo diperkirakan akan segera memasuki pasar.

Didirikan pada tahun 2012, Instacart yang mengirimkan bahan makanan dari jaringan termasuk Kroger, Costco, dan Wegmans, harus menurunkan harga sahamnya secara drastis agar menarik bagi investor pasar publik. Pada awal tahun 2021, ketika konsumen terjebak di rumah dan memenuhi pesanan pengiriman, Instacart mengumpulkan uang sebesar $125 per saham, dari perusahaan ventura terkemuka seperti Sequoia Capital dan Andreessen Horowitz, bersama dengan manajer aset besar Fidelity dan T. Rowe Price.

Instacart telah mengorbankan pertumbuhan demi profitabilitas, sebuah langkah yang diperlukan untuk menghemat uang dan menarik minat investor. Pendapatan meningkat 15% pada kuartal kedua menjadi $716 juta, turun dari pertumbuhan 40% pada periode tahun sebelumnya dan sekitar 600% pada bulan-bulan awal pandemi. Perusahaan mengurangi jumlah karyawan pada pertengahan tahun 2022 dan menurunkan biaya yang terkait dengan dukungan pelanggan dan pembelanja.

Instacart mulai menghasilkan pendapatan pada kuartal kedua tahun 2022, dan pada kuartal terakhir melaporkan laba bersih sebesar $114 juta, naik dari $8 juta pada tahun sebelumnya.

Dengan $11,2 miliar, Instacart bernilai sekitar 3,9 kali lipat pendapatan tahunan. Penyedia pesan-antar makanan DoorDash, yang disebut Instacart sebagai pesaing dalam prospektusnya, memperdagangkan pendapatan 4,1 kali lipat. Pendapatan DoorDash pada kuartal terakhir tumbuh lebih cepat, sebesar 33%, namun perusahaan masih merugi. Saham Uber diperdagangkan dengan pendapatan kurang dari tiga kali lipat. Bisnis Uber Eats dari perusahaan ride-hailing juga disebut sebagai pesaing Instacart.

Sebagian besar persaingan Instacart datang dari Amazon serta pengecer besar seperti Target dan Walmart, yang memiliki layanan pengiriman sendiri. Target mengakuisisi Shipt pada tahun 2017 seharga $550 juta.

Hanya sekitar 8% dari saham beredar Instacart yang ditawarkan dalam penawaran tersebut, dengan 36% di antaranya yang dijual berasal dari pemegang saham lama.

“Kami merasa sangat penting untuk memberikan likuiditas kepada karyawan kami,” kata CEO Fidji Simo kepada Deirdre Bosa dari CNBC dalam sebuah wawancara. “IPO ini bukan tentang mengumpulkan uang untuk kami. Ini benar-benar tentang memastikan bahwa semua karyawan dapat memiliki likuiditas pada saham yang mereka hasilkan dengan susah payah. Kami tidak mencari jendela pasar yang sempurna.”

Perusahaan mengatakan bahwa salah satu pendiri Brandon Leonardo dan Maxwell Mullen masing-masing menjual 1,5 juta unit, sementara Apoorva Mehta, salah satu pendiri lainnya, menjual 700,000 unit. Mantan karyawan, termasuk mereka yang menduduki jabatan eksekutif serta produk dan teknik, menjual total 3,2 juta saham.

Bagi Instacart, penawaran ini menghasilkan lebih dari $420 juta tunai, menambah hampir $2 miliar uang tunai dan setara yang dimiliki perusahaan di neracanya pada akhir Juni.

JAM TANGAN: CEO Instacart mengatakan IPO adalah tentang memberikan likuiditas kepada karyawan

Koreksi: Penawaran ini menghasilkan lebih dari $420 juta tunai untuk Instacart. Versi sebelumnya salah menyatakan angka tersebut.

Source link

Pola Slot Gacor Terbaru

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *